Nel secolo XVII, il quindicenne Miguel, figlio di un soldato al seguito di Cortés e di una india messicana, partecipa ad una spedizione nelle Americhe alla ricerca di un regno misterioso di cui si favoleggia come un nuovo Eldorado. Nel corso della spedizione, disastrosa per gli spagnoli, Miguel è protagonista oltre che di azioni di guerra contro gli indios, anche di strane vicende personali: la fuga nella foresta con un giovane e coraggioso compagno che si rivelerà essere una donna, e il ritrovamento del padre, dato per disperso in anni lontani e diventato capo di una felice tribù indiana.